شبكة الواصل

جني المال أمر سهل، لكن تكمن الصعوبة في الحفاظ على ما جناه المرء وربحه من استثماراته، وبخاصة في أسواق الأسهم، فكثيراً ما نسمع عن أناس وفقهم الحظ فربحوا الملايين من التداول في البورصات ليعودوا بعد ذلك ويفقدوا ما ربحوه مضافاً إليه رأس المال الأعلى لدى تعرض السوق لحركة تصحيح مفاجئة، كما هو الحال في أسواق المنطقة على مدى العامين الماضيين والأسواق العالمية في الآونة الأخيرة.
ولعل السبب الحقيقي وراء ما يتكبد المستثمر من خسائر في أسواق الأسهم يرجع إلى قلة خبرته وقصور معرفته باستراتيجيات الاستثمار والأساليب التي يعتمدها كبار المستثمرين من أصحاب الخبرة والباع الطويلة في عالم المال والاستثمار.
ويقول المستثمر المخضرم بين ليفيسون إن هناك بالفعل نصائح محددة يمكن ان تساعد المتداول في أسواق الأسهم على كسب رزقه وقوت أسرته عبر التداول اليومي فهذا تحديداً ما قام به على مدى 8 سنوات اعتمد فيها التداول اليومي في البورصات كطريقة للعيش ولإعالة أسرته.
ودخل ليفيسون المجال وهو في الخامسة والعشرين من عمره، حيث كان يعمل في مجال التدريس في ولاية كولورادو بالولايات المتحدة عندما زاره صديق طفولته الذي حقق أرباحا طائلة من تداول الأسهم وقال له إنه يكسب في اليوم الواحد اكثر مما يتقاضى هو من راتب شهري، وعرض عليه فرصة الذهاب معه إلى نيويورك ليتعلم التداول ويخوض غمار أسواق البورصة هناك، ووافق ليفيسون بسرعة وبدأت بالفعل رحلته في عالم المال والأعمال.
ويقول ليفيسون: “في ذلك الوقت لم يكن لدى أية فكرة عن طبيعة العمل في أسواق الأسهم وعن مناهج التداول المختلفة، إلا أنني بدأت أتعلم كل شيء تدريجياً، والتحق ليفيسون ببرنامج تدريبي تابع لواحدة من مؤسسات الوساطة المالية الأمريكية وهناك بدأ يتعلم أساليب التداول المختلفة وأنظمة العمل في أسواق الأسهم، وبحسب ليفيسون فإن هذه البرامج تقدم للمرء المعلومات الوافية حول كل تفاصيل التداول اليومي في أسواق الأسهم، إلا أنه يرى انها تكون عديمة الجدوى تماماً ما لم يحظ المرء بذكاء كاف يساعده على تطبيق ما تلقى من معلومات بشكل جيد وبالحكمة التي تمنعه من الجري وراء الآمال الكاذبة والطموحات المغالى فيها.
ويضيف ليفيسون مؤكداً أنه تعلم بالفعل العديد من قواعد العمل، البعض تعلمه خلال برنامج التدريب والبعض الآخر اكتسبه من خبراته الشخصية في أسواق الأسهم، وسنتناول في الأسطر التالية ما تعلمه ليفيسون واكتسبه من أفضل قواعد التداول وما يقدمه من نصح للمستثمرين الجدد في أسواق الأسهم:
1- تمسك بنظام عمل محدد
يقول ليفيسون: “اعتمدت في عملي أسلوب قراءة أوامر الشراء المطروحة في بورصة نيويورك، إذ كنت أرقب الشاشة وحركة التداول لأتمكن من العثور على نقطة الدخول المناسبة، وفي حال ظهر على الشاشة طلب كبير ولافت أسارع إلى شراء بضع مئات من السهم نفسه لأرى ما الذي سيحدث بعد ذلك، وكان هذا هو النظام الذي اخترت اتباعه في التداول”.
وهذا تحديداً ما يجب على كل مستثمر القيام به، إذ يتعين عليه ايجاد الأسلوب والنظام الذي يناسبه للتداول في سوق الأسهم، والأهم أن يلتزم بهذا الأسلوب وأن يتشبث بالقواعد التي تحدد له أي الأسهم يجب أن يتابع ومتى تحديداً يتخذ قرارات البيع أو الشراء.
2- أوقف الخسارة فوراً
يجب على المستثمر أن يحرص دوماً على تقليص الخسائر الى أدنى حد ممكن، ويقول ليفيسون: “عندما كنت أدرك أنني قد اقترفت خطأ واتخذت قرار استثمار غير صائب، كنت أحاول أن أتخلص من هذا الاستثمار بالبيع وفي أسرع وقت ممكن لتلافي المزيد من الخسارة”.
من المؤكد أن شيئاً لا يدوم حاله، فلا يمكن أن تصيب كل قرارات المستثمرين في سوق مثل سوق الأسهم الحافل بالمفاجآت والذي يخضع للعديد من العوالم والمؤثرات، لكن الذكاء في معرفة أنك ارتكبت خطأ والجرأة في الانسحاب السريع قبل أن تتراكم الخسائر على كاهلك. ويؤكد ليفيسون أن حوالي ثلثي قراراته الاستثمارية خلال تداوله في أسواق الأسهم لم تحقق له النتائج المرجوة، إلا أن ما أفاده حقاً هو قدرته على استشفاف الخطأ والتعرف إليه بسرعة وجرأته في اتخاذ قرارات البيع لوقف الخسارة.
إن سوق الأسهم تحديداً يتسم بالتذبذب، وكونه مرتبطاً بأداء الانسان وبطبيعته المتقلبة فهو أيضاً دائم التقلب، لذا على المستثمر أن يكون يقظاً وألا يخشى خسارة بسيطة اليوم، ففي الغد مجال رحب للتعويض.
3- تجنب الشعور بالخوف
كان ليفيسون يعمل كمدرس قبل أن ينضم إلى دنيا المال والأعمال ويصبح واحداً من أكبر المتداولين في أسواق الأسهم، لذا لم يتمكن من التأقلم بسرعة مع أجواء المخاطرة التي تسود عالم التداول، ويقول ليفيسون عن هذه الفترة: “كنت أدرس لأطفال دون الرابعة من عمرهم، وكانت طبيعة حياتي بسيطة للغاية، لذا عندما بدأت العمل في مجال الاستثمار والتداول بالبورصة ظللت جالساً إلى مكتبي من دون تداول لمدة اسبوع إلى أن تحدث معي مديري مؤكداً أن الوقت قد حان لخوض التجربة. وبالفعل اتخذت أول قرار استثمار واشتريت 100 سهم، لكنني خسرت بعض المال”. ويضيف انه امضى العام للأول من عمله خائفاً من اتخاذ القرارات الصعبة، إذ كان يؤثر أن يسيل أسهمه راضياً بالربح الزهيد ليجد السهم وقد حلق عالياً بعد أن باعه بساعات، وكبده خوفه هذا خسارة الكثير من الأموال التي كان سيجنيهما لولا خوفه من الخسارة.
4- .. ولا تطمع
في سوق الأسهم يمكن ان يخسر المرء الكثير إذا خاف وجبن، هذا صحيح لكنه يمكن ان يتعرض لتكبد خسائر أكبر وأضخم في حال تملكه الطمع واستحوذ عليه، وهذا كثيراً ما يحدث في مجال التداول بسوق البورصة إذ يقوم المرء باتخاذ قرار استثماري ليجد أسهمه ترتفع وتحلق عالياً فبدلاً من أن يكتفي بهذا الربح، الذي يمكن القول إنه ربح وفير، ينتابه الطمع ويقول لماذا أسيل الآن، فالسهم في طريقه للمزيد من الارتفاع؟
ويقول ليفيسون، لا يستطيع المرء أن يعيل أسرته من أرباح على الورق، لكن الطمع غالباً ما ينتاب المستثمر عندما يرى أرباحه تحلق عالياً وبسرعة قياسية فيؤثر عندها الانتظار وعدم تسييل استثماراته، ويحتفظ فعلاً بالاستثمار حتى عندما تبدأ الدلائل تشير إلى تراجع الزخم الذي كان وراء ارتفاع أسعار السهم الذي يملكه، وعندها تتحول الأرباح إلى خسارة.
5- تجاهل ما هو خارج نطاق سيطرتك:
يقول ليفيسون: “عندما بدأت العمل في مجال التداول سمعت حديثاً حول متداول جديد في السوق تعرض للخسارة فهو اشترى 200 سهم بسعر 200 دولار للسهم، وكانت خطوة رابحة بالفعل، لكن السلطات أوقفت التداول على السهم بسبب اخطاء محاسبية، وعندما عادل للتداول كان قد فقد 20 نقطة وخسر المتداول 4000 دولار.
بطبيعة الحال فإن مثل هذه المشكلات استثنائية، إلا أن هذا الحدث يحمل في طياته دروساً عدة للمستثمر، أهمها ان السوق عرضة للكثير من الأحداث المفاجئة التي تقع من وقت لآخر، أحداث لا يملك المستثمر السيطرة عليها أو حتى تفاديها، مثل تعرض رئيس شركة ما لحادث طائرة أودى بحياته أو تعثرت قرارات دمج شركة ما أو تم الإعلان عن أرباح الشركة قبل الموعد المحدد.
والدرس المستفاد من قصة هذا المتداول هو أن الأحداث تقع وما لا يمكننا السيطرة عليه يجب ألا يوهن عزيمتنا أو يؤثر في عملنا. فهذا المتداول لم ينسحب، بل واصل العمل وهو اليوم من أهم المتداولين في السوق لأنه أدرك ان عليه فقط التركيز على ما يمكن ان يخضع لسيطرته لا على الأحداث المفاجئة التي لا يملك لها تبديلاً.
6- السوق دائماً على حق
الكثير من المستثمرين على ثقة تامة من أنهم يفهمون أكثر من السوق، لكن عليهم أن يعيدوا التفكير مجدداً، فالسوق دوماً على حق، وعلى من يحاول محاربته أو الوقوف في وجهه أن يتحمل تبعات ذلك فهو خاسر لا محالة.
وقال ليفيسون أنه رأى العديد والعديد من المتداولين يفقدون وظائفهم بعد أن تكبدوا الكثير من الخسائر لأنهم خالفوا رأي السوق، وتبعوا ما يتردد من أخبار، وأضاف أنهم غالباً ما يتمتمون وهم يحصون ما تكبدوا من خسارة قائلين: “لكن الأخبار كانت جيدة ولم نتوقع أن نمنى بهذه الخسارة المفاجئة”، لكن وعلى حد تعبيره الأخبار الجيدة ليست دوماً ايجابية كما ان الاخبار السيئة لا تعني دوماً وقوع احداث سلبية.
7- بعض التحليل الفني لن يضر
لم يعبأ ليفيسون كثيراً بعملية التحليل الفني لأداء الأسهم، فهو كما أسلفنا اعتمد في التداول اسلوب قراءة أوامر الشراء. ويقول ليفيسون انه لم يكن يهتم كثيراً بهذه التحاليل لأنه في واقع الأمر لم يكن قادراً على فهمها، إلا أنه يؤكد على وجود مؤشرات فنية واضحة يسهل على أي مستثمر استيعابها كما انها على درجة كبيرة من الأهمية، مثل نقاط الدعم والمقاومة. والمقصود بنقطة المقاومة هي النقطة التي يقف عندها السهم لدى صعوده ويصعب عليه اختراقها ليواصل الصعود، أما نقاط الدعم فالمقصود منها النقاط التي يتوقف عندها السهم لدى هبوطه وتحفظه من خسارة المزيد من قيمته.
ويقول ليفيسون إن هذه النقاط يسهل التعرف إليها، ويضيف ان على المستثمر مراقبتها فمتى اخترقها السهم عليه أن يأخذ حذره، لأن هذا هو ما سيفعله الجميع.
8- لا تبحث عن القاع
أغلبية المتداولين في السوق يميلون إلى روح المغامرة، وبالتالي فمن الطبيعي أن يحاول كل منهم التنبؤ بنقطة القاع (أدنى سعر يمكن ان يصل له السهم في تراجعه) وأن يراهن على توقعاته تلك، لكن هذه اللعبة على درجة كبيرة من الخطورة إذ قد تعرضه لخسارة لا قبل له بها أن أخطأت تنبؤاته وواصل سعر السهم التراجع.
ويقول ليفيسون إن هذا ما حدث بالفعل مع أحد المتداولين الذين عرفهم خلال فترة عمله إذ حدث في عام 1999 أن أخذت أسعار بعض الأسهم بالتراجع، وبدلاً من أن يقوم زميل ليفيسون كغيره من المتداولين باتخاذ جانب الحيطة والحذر وبيع الأسهم لوقف الخسارة، قرر أن يغامر بناء على توقعاته بأن السوق وصل بالفعل إلى نقطة القاع، غير أن الواقع لم يصادف تنبوءاته وواصلت الأسهم التراجع، فلم يتردد في شراء المزيد من الأسهم على أمل ان تعاود الصعود، لكن السوق واصل التراجع ليفقد 40 ألف دولار من استثماراته.
9- اشتر بالرخيص وبع بالغالي
يعرف جميع من يعمل في مجال الأسهم هذه النصيحة، لكن على بساطتها يسهل بالفعل أن ينساها المرء أو يتجاهلها، وهذا ما يصفه ليفيسون بالخطأ الأكبر الذي يمكن ان يقع فيه المتداول.
ويقول ليفيسون أن الوضع عادة، ما يكون كالتالي: يبدأ السهم بالتحرك صعوداً فيرى المستثمر أن ينتظر ليرى ما سيتم بعد ذلك فيواصل السهم الصعود ببطء إلا أن المستثمر ما زال يخشى المغامرة ويخاف من أن يتراجع السوق ليكبده الخسارة. ومن ثم ينطلق السهم صعوداً بسرعة فيقوم المستثمر بوضع طلبه الذي يتم تنفيذه بالفعل والسهم في آخر مراحل صعوده، وبالتالي يكون المستثمر بذلك قد اشترى السهم من مستثمر آخر اشتراه منذ بداية تحركه وحقق هو المكاسب في حين كبد التردد المستثمر الكثير من الخسائر.
10- اختر الوقت المناسب للخروج
عندما انفجرت فقاعة شركات التكنولوجيا المتقدمة في عام 2000 كبدت الكثير من المستثمرين خسائر هائلة ويرجع السبب في ذلك إلى افتقار هؤلاء المستثمرين إلى استراتيجيات خروج مناسبة.
وعادة ما يمضي السيناريو أيضاً كالتالي: يقوم المستثمر بشراء السهم أثناء تراجعه على أمل أن يعاود الصعود، وينتظر تغير حركة السهم، لكن ما حدث هوالعكس إذ واصل السهم هذه المرة التراجع.
ويرى ليفيسون ان على المستثمر، وبغض النظر عن الأسلوب الذي يعتمده في التداول، ان يضع لنفسه استراتيجية مناسبة للخروج من السوق في حال انقلبت أوضاعه وتراجعت أسعاره بشكل مفاجئ. واعتمد ليفيسون عن نفسه اسلوب وقف الخسارة كاستراتيجية للخروج من السوق بأقل خسائر ممكنة، لكن هناك استراتيجيات أخرى المهم أن يكون المستثمر دوماً مستعدا للهروب من السوق في الوقت المناسب بأقل الخسائر.
11- ابن هرماً
عندما يملك المستثمر 100 سهم فهو سيحقق ربح 100 دولار على كل دولار يربحه السهم، أما أن تملك 1000 سهم فسيحقق الربح نفسه (100 دولار) في حال ربح السهم 10 سنتات فقط، نفهم من ذلك ان بإمكان المستثمر أن يحقق أرباحاً أكبر وأسرع كلما زاد حجم استثماراته، لكن حجم المخاطرة بدوره يكون أكبر، إذاً كيف يمكن للمستثمر أن يوازن الربح مع المخاطرة؟
يجيب ليفيسون مؤكداً أن الحل هو في بناء هرم، ويقول: “عن نفسي كنت لأبدأ بشراء عدد يتراوح بين 500 و1000 سهم لأضيف إليها المزيد من الأسهم مع استمرار سعر السهم في الصعود، لكنني في هذه الحالة سأحاول أن أزيد استثماراتي المبدئية أكبر من المشتريات التالية”.
و”بهذه الطريقة في حال قمت في نهاية المطاف بشراء 100 سهم ستكون القاعدة أكبر وهي 1000 سهم وهذا يسهم كثيراً في حماية استثماراتي، أما الهرم المقلوب فيكون دوماً عالي المخاطرة”.
12- جني الأرباح سهل والحفاظ عليها صعب
بإمكان أي وافد جديد على السوق أن يحقق الأرباح من التداول، فهذا أمر سهل، اذ يقوم بشراء السهم فترتفع قيمته ليعاود بيعه ويجني فارق السعر ربحاً له، ويقول ليفيسون إن حتى القردة يمكنها أن تضغط على لوحة الأوامر ليصادفها الحظ من آن إلى آخر، لكن الحفاظ على هذا الربح هو الأمر الأصعب الذي يتطلب مهارة وحنكة.
ويقول ليفيسون إن الفارق بين المستثمر الرابح وبين القردة يكمن في القدرة على الاحتفاظ بالسهم وتحقيق مكاسب كبيرة، وربما تساعدك هذه النصائح بالفعل على تحقيق ذلك.